Acala是為DeFi定製的第1層區塊鏈,部署為Polkadot網路上的Parachain。 這是第一個用本機多鏈環境重新想象整個DeFi堆疊的區塊鏈。 該專案在2021年12月獲得了第一個Parachain插槽,社群貢獻了超過3200萬DOT代幣,當時相當於約13億美元。
以太坊DeFi於2020年爆炸。 它在2021年演變成L1戰爭。 在這兩種情況下,DeFi都是反動的。 無論是以太坊還是L1,可組合性都適應廣義計算平臺的限制。
早期,Acala團隊試圖想象DeFi的“終局狀態”。 碰巧的是,市場現在正在收斂於Acala多年來一直建立的概念。 DeFi應該是多鏈、特定於應用程式和高度可定製的。 DeFi應該與協議層本機交織在一起。
現在有特定於DeFi的鏈條——比如Vega的衍生品L1。 有一些像C3這樣的專案從以下假設開始,即構建單個樞紐對可組合性和交叉邊距有獨特的好處。 以跨鏈互操作性為中心的鏈不可知DeFi協議的持續激增。
Acala對這些想法很早。 當周圍的灰塵仍在沉澱時,他們的優勢是建造。 他們能夠從DeFi實驗中吸取經驗教訓,並將這些經驗教訓整合到一個區塊鏈中。
什麼是可組合性平方?
Acala提出了以下問題:
在單個可定製的區塊鏈中重建DeFi堆疊,然後將這個樞紐與原生多鏈生態系統結合起來意味著什麼?
Acala有三個想法支撐著:
(1)Acala在可自定義的區塊鏈上重建協議層上的DeFi堆疊
(2)這些原始人享有阿卡拉的原生可組合性
(3)除了Acala可組合性外,他們繼承了Polkadot的多鏈可組合性。
Acala論文總結為“可分解平方”。 DeFi原語不僅享受生活在單一區塊鏈(Acala Hub)上的好處,而且他們天生就說的語言與Polkadot上的每個Parachains和dApp相同。 Acala是DeFi應用程式鏈的原生可組合性和Polkadot的原生多鏈可組合性的結合。
開發人員通常逐個構建一個新的原始版本。 他們試圖弄清楚他們的原語如何與同一鏈上的其他應用程式交談。 然後,他們拼湊出一種方式,讓他們的協議與其他鏈條上的應用程式交談。 Acala從這個結束狀態開始。 它透過將單個可定製的集線器與本機互操作性合併來複合DeFi可組合性。 這解鎖了在支離破碎的環境中不可能的應用程式。 Blockchange Ventures的Ken Seiff在最近的一個小組中總結了這一定位:
“直到現在還沒有人問過的Acala問的問題是‘這是一個產品還是功能?’。” 對於以前的DeFi協議,它們是功能,而不是產品,當您將它們放在一起時,那就是產品。 這是一個非常聰明的團隊,它構建了一個單一的產品,可以做很多不需要用不同產品完成的事情,所以我猜這將成為未來的模式。 其他DeFi專案可能必須迎頭趕上,如果您不是從頭開始設計的,可能很難迎頭趕上。”
到目前為止描述了Acala的大局願景。 本文的其餘部分將更詳細地描述該專案的三個主要重點。
Polkadot的DeFi樞紐
Polkadot建立在異構的多鏈世界理念之上,具有連線所有區塊鏈的共識機制。 Parachains和dApps透過XCM格式繼承無縫交叉通訊。 這消除了對可信賴的橋樑的需求。 每個平行鏈都是“特定於應用程式的”,在Polkadot網路中作為自己的L1功能。
Acala正試圖成為Polkadot的DeFi樞紐。 他們提供了一個金融原始元財團,這些金融原始元與更廣泛的生態系統原生整合。 這些原始人不僅可以享受生活在阿卡拉的整個堆疊的優勢,而且他們天生就有能力與Polkadot上的所有其他Parachain和應用程式交談。
Acala DeFi樞紐有三個主要組成部分:
穩定幣網路——Acala的基礎產品是分散式穩定幣。 Acala Dollar穩定幣(aUSD)由多抵押貸款支援,並與美元掛鉤。 它透過Honzon協議生產或鑄造,Honzon協議是一種受MakerDAO啟發的動態CDP機制,使用者將資產作為具有鏈上治理的抵押品。
抵押品可以是Polkadot本地資產,如DOT,也可以是BTC和ETH等資產,可以橋接到Polkadot。
流動性引流——隨著專案成功競標Parachains插槽,它們鎖定了DOT。 這支撐了Polkadot的安全模式,但它也創造了機會成本。 它引入了以下風險:如果DeFi收益率高於賭注收益率,DOT可能會從Parachains遷移,並最終降低網路安全性。
Acala的產品之一是賭注衍生品的原始產品。 HOMA協議透過引入L-DOT來解決賭注資產的流動性問題。 L-DOT解鎖的DOT抵押品,並允許使用者參與DeFi和Parachain拍賣。 L-DOT可以(例如)用作AUSD的抵押品。
Native DEX——Acala DEX是一個恆定產品AMM,可以在任何Polkadot原生資產或橋接資產之間進行互換,同時提供進一步的收益機會。
特定於應用程式的可定製性
DeFi出現在廣義計算的有限性中。 在以太坊上,開發人員只能在智慧合同級別(應用程式層)自定義應用程式。
在Acala上,開發人員可以最佳化DeFi的核心區塊鏈邏輯。 原始人可以以在廣義框架中無法做到的方式進行調整和定製。 例如,天然氣費用可以用任何代幣支付,如ACA、DOT、AUSD或WETH和WBTC(通常稱為經濟抽象)。 這改善了使用者入職和流動性。
Acala的長期願景是,任何開發人員都可以利用這種原生可定製性。 他們的EVM+環境優了基板的EVM相容性。 以太坊dApps可以使用EVM+在Acala上部署。 由於以太坊的限制,這些應用程式可以利用Acala的定製來超越EVM的限制進行創新。
Acala DeFi的獨特功能包括:
原生自動使用者體驗:Acala支援原生自動交易和智慧合同呼叫
—鏈上自動排程器,可實現經常性付款和訂閱等用例。
—在單一資產或全球層面自動清算,無需保管人在流動性危機期間保證協議償付能力。
交易層次結構:Acala優先考慮不同型別的交易以執行訂單
—不同的交易型別可以列入白名單和優先排序,例如甲骨文價格提要。 因此,價格更新可以迅速發生,防止清算級聯。
—將清算交易優先於其他型別的交易。 清算交易被視為頭等公民。 為了確保及時清算,他們總是比普通交易更受青睞。
內建可升級性:Acala支援叉式升級
—開發人員為他們的dApps所需的鏈級升級,可以透過利用Acala的叉子升級與Substrate一起新增。 這意味著,只需在鏈上推送程式,Acala的更新就可以無縫進行,而不會有共識分叉的威脅。
混合金融
DeFi在過去幾年中大幅增長,但尚未滲透到主流市場。 作為其上市的一部分,Acala希望成為現有金融科技的DeFi後端。 Acala稱之為混合金融:任何Neobank都應該能夠插入網路,並向客戶提供DeFi產品。
這種策略的一個例子是Acala與FinTech儲蓄應用程式Current的整合。 他們是一家Neobank,打算為300萬美國使用者帶來DeFi。 當前的整合可能是未來的試驗場:使用者與高利息APY、自助貸款和流動性提供介面——沒有DeFi的使用者體驗的複雜性。
投資可組合性平方
當DeFi夏季和L1戰爭肆虐時,Acala正在思考下一個可組合性階段。 現在有趣的部分:現在Acala已經上線,我們希望看到一個充滿活力的dApps生態系統在區塊鏈上啟動。